.png)
தங்கம், இந்தியர்களுக்கு வெறும் உலோகம் இல்லை; அது ஒரு உணர்ச்சி, முதலீடு, மற்றும் அவசர காலத்தில் உயிர்க்காப்பு! இந்தியாவில் நகைக் கடன் (Gold Loan) எப்போதும் பிரபலம், குறிப்பாக ஏழை மற்றும் நடுத்தர மக்களுக்கு. ஆனால், 2025 ஏப்ரல் 9-ல் இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) வெளியிட்ட புதிய வரைவு விதிகள், நகைக் கடன் முறையை மாற்றப் போகிறது. இந்த விதிகள், வங்கிகள், நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs), மற்றும் கூட்டுறவு வங்கிகளை ஒரே மாதிரி ஒழுங்குபடுத்துவதற்காக வந்தவை. இந்திய பொருளாதாரத்தில் தங்க நகைக் கடன்கள் 2024 டிசம்பரில் ரூ. 11.11 லட்சம் கோடியாக உயர்ந்து, 27.26% வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளன. ஆனால், அதே நேரத்தில் வாராக்கடன்களும் (NPAs) 28.58% உயர்ந்து ரூ. 6,824 கோடியாக உள்ளன. இந்த சூழலில், இந்த புதிய விதிகள் ஏன் வந்தன, யாரை பாதிக்கும், எப்படி மாற்றம் கொண்டுவரும்? என்பதை பார்க்கலாம்.
ஆர்பிஐ-யின் புதிய விதிகள்: முக்கிய அம்சங்கள்
ஆர்பிஐ-யின் வரைவு விதிகள், நகைக் கடன் முறையை ஒழுங்குபடுத்தவும், முறைகேடுகளை தடுக்கவும், மக்களை பாதுகாக்கவும் வடிவமைக்கப்பட்டவை. முக்கிய மாற்றங்கள் இதோ:
கடன்-மதிப்பு விகிதம் (LTV) 75% ஆக நிர்ணயம்:
நகைக் கடன்களுக்கு, தங்கத்தின் மதிப்பில் 75% வரை மட்டுமே கடன் கொடுக்கலாம். இதில், நுகர்வு கடன்களுக்கு (Consumption Loans) வட்டியும் இந்த 75% உள்ளே கணக்கிடப்பட வேண்டும். இதனால், கடன் தொகை குறையலாம்.
உதாரணமாக, ரூ. 1 லட்சம் மதிப்புள்ள நகைக்கு, முன்பு ரூ. 75,000 கடன் கிடைத்திருக்கலாம். இப்போது, வட்டி சேர்க்கப்பட்டால், கடன் தொகை இன்னும் குறைய வாய்ப்பு உள்ளது.
தங்கத்தின் தரம் மற்றும் வரம்பு:
கடனுக்கு, 22 காரட் அல்லது அதற்கு மேல் தரமுள்ள தங்க நகைகள் மற்றும் வங்கிகளால் விற்கப்பட்ட தங்க நாணயங்கள் மட்டுமே பயன்படுத்தப்படும். தங்கக் கட்டிகள், பிஸ்கட்கள், அல்லது பிற மூலத் தங்கம் (Bullion) ஏற்கப்படாது.
ஒரு நபருக்கு, தங்க நகைகளின் மொத்த எடை 1 கிலோவுக்கு மேல் இருக்கக் கூடாது. தங்க நாணயங்களுக்கு 50 கிராம், வெள்ளி நாணயங்களுக்கு 500 கிராம் வரம்பு.
உரிமை ஆவணம் கட்டாயம்:
கடன் வாங்குபவர், நகைகள் தங்களுடையவை என்பதற்கு ஆதாரம் கொடுக்க வேண்டும். வாங்கிய ரசீது இல்லையென்றால், உரிமை பற்றிய உறுதிமொழி (Declaration) கொடுக்க வேண்டும். இது, திருடப்பட்ட நகைகளை அடமானம் வைப்பதை தடுக்கிறது.
நுகர்வு கடன்களுக்கு 12 மாத வரம்பு:
நுகர்வு கடன்கள் (Bullet Repayment Loans), அதாவது அசல் மற்றும் வட்டி முதிர்ச்சியில் (Maturity) செலுத்தப்படும் கடன்களுக்கு, காலம் 12 மாதங்களாக நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. இதனால், நீண்ட கால கடன்கள் குறையலாம்.
வருமான உற்பத்தி கடன்கள் vs நுகர்வு கடன்கள்:
கடன்கள், அதன் நோக்கத்தின் அடிப்படையில் வகைப்படுத்தப்பட வேண்டும், தங்கத்தின் மதிப்பை வைத்து அல்ல. வருமான உற்பத்தி கடன்கள் (Income-Generating Loans), உதாரணமாக வியாபாரத்துக்கு, கடன் தேவை மற்றும் பணப்புழக்கத்தை (Cash Flow) அடிப்படையாகக் கொண்டு வழங்கப்பட வேண்டும்.
ஒரே நகையை மறு-அடமானம் செய்ய தடை:
ஒரே தங்க நகையை, வருமான உற்பத்தி மற்றும் நுகர்வு கடன்களுக்கு ஒரே நேரத்தில் பயன்படுத்த முடியாது. இது, முறைகேடுகளை குறைக்க உதவும்.
மதிப்பீடு முறை ஒழுங்கு:
தங்கத்தின் மதிப்பு, 22 காரட் அடிப்படையில், இந்திய புல்லியன் மற்றும் ஜூவல்லர்ஸ் அசோசியேஷன் (IBJA) விலை, முந்தைய நாள் பங்குச்சந்தை விலை, அல்லது கடந்த 30 நாட்களின் சராசரி விலையை வைத்து மதிப்பிடப்பட வேண்டும்.
வங்கிகளுக்கு உச்சவரம்பு:
வங்கிகள் மற்றும் NBFC-கள், தங்கள் மொத்த கடன் போர்ட்ஃபோலியோவில் நகைக் கடன்களுக்கு ஒரு உச்சவரம்பு (Ceiling) நிர்ணயிக்க வேண்டும். இது, ஆபத்தை குறைக்க உதவும்.
கூட்டுறவு வங்கிகளுக்கு வரம்பு:
கூட்டுறவு வங்கிகள் மற்றும் பிராந்திய கிராமப்புற வங்கிகளுக்கு (RRBs), Bullet Repayment கடன்களுக்கு ரூ. 5 லட்சம் வரை மட்டுமே கடன் வழங்க முடியும்.
இந்த விதிகள் ஏன் வந்தன?
நகைக் கடன் தொகை, 2024-ல் ரூ. 11.11 லட்சம் கோடியாக உயர்ந்து, 76.9% வளர்ச்சியைக் கண்டது. ஆனால், வாராக்கடன்களும் (NPAs) ரூ. 6,824 கோடியாக உயர்ந்தன. இதற்கு முக்கிய காரணங்கள்:
தங்க விலை உயர்வு: 2024-ல் தங்க விலை 20% உயர்ந்து, ஒரு கிராமுக்கு ரூ. 7,500-ஐ தொட்டது. இதனால், நகைக் கடன்களின் தேவை அதிகரித்தது.
முறைகேடுகள்: 2024 அக்டோபரில், ஆர்பிஐ ஆய்வில், வாடிக்கையாளர் இல்லாமல் நகை மதிப்பீடு, உரிமை ஆவணங்கள் இல்லாமல் கடன், மற்றும் பண விநியோக வரம்பு மீறல்கள் கண்டறியப்பட்டன.
டிஜிட்டல் வளர்ச்சி: ஃபின்டெக் ஆப்ஸ் மற்றும் ஆன்லைன் தளங்கள், நகைக் கடன்களை எளிதாக்கின. இது, கிராமப்புறங்களிலும் கடன்களை அதிகரித்தது, ஆனால் முறைகேடுகளையும் அதிகரித்தது.
இந்த பிரச்சனைகளை சரிசெய்ய, ஆர்பிஐ இந்த விதிகளை கொண்டுவந்தது. இவை, மக்களை பாதுகாக்கவும், நிதி அமைப்பை உறுதிப்படுத்தவும் உதவும்.
நன்மைகள்:
வெளிப்படைத்தன்மை: உரிமை ஆவணம் மற்றும் தெளிவான மதிப்பீடு முறைகள், மோசடிகளை குறைக்கும். இதனால், மக்களுக்கு நம்பிக்கை அதிகரிக்கும்.
நியாயமான வட்டி: LTV 75% உள்ளே வட்டி கணக்கிடப்படுவதால், மறைமுக செலவுகள் குறையலாம்.
விவசாயிகளுக்கு ஆதரவு: வருமான உற்பத்தி கடன்கள், வியாபாரம் மற்றும் MSME-களுக்கு உதவும். இது,
ஆர்பிஐ-யின் நிதி உள்ளடக்கத்தை (Financial Inclusion) மேம்படுத்தும்.
ஆர்பிஐ-யின் நோக்கம்
முறைகேடு தடுப்பு: மோசடி நகைகளை அடமானம் வைப்பது, உரிமை ஆவணங்கள் இல்லாமல் கடன் வழங்குவது போன்ற பிரச்சனைகளை தடுக்க வேண்டும் என்பது.
நிதி உறுதி: வாராக்கடன்கள் அதிகரிப்பதை கட்டுப்படுத்த, வங்கிகளுக்கு உச்சவரம்பு மற்றும் LTV விதிகள்.
நியாயமான முறை: வங்கிகள், NBFC-கள், மற்றும் கூட்டுறவு வங்கிகளுக்கு ஒரே மாதிரி விதிகள், பொதுமக்களுக்கு வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதி செய்ய.
இந்திய பொருளாதாரத்தில் தாக்கம்
ஏழை மற்றும் நடுத்தர மக்கள்: நகைக் கடன்கள், குறிப்பாக கிராமப்புறங்களில், அவசர செலவுகளுக்கு (மருத்துவம், கல்வி) முக்கியம். இந்த விதிகள், கடன் தொகையை குறைத்து, மக்களின் நிதி அழுத்தத்தை அதிகரிக்கலாம்.
NBFC-களுக்கு சவால்: NBFC-கள், நகைக் கடன்களில் 40% பங்கு வகிக்கின்றன. இந்த விதிகள், அவர்களின் வளர்ச்சியை 10-15% குறைக்கலாம் என்று ஆய்வாளர்கள் கூறுகின்றனர்.
வங்கிகளுக்கு மாற்றம்: பெரிய வங்கிகள் (HDFC, SBI) ஏற்கனவே ஒழுங்குமுறைகளை பின்பற்றுவதால், அவற்றுக்கு பாதிப்பு குறைவு. ஆனால், நடுத்தர வங்கிகள் மற்றும் கூட்டுறவு வங்கிகளுக்கு புதிய முறைகளுக்கு மாறுவது சவாலாக இருக்கும்.
தங்க விலை தாக்கம்: 2024-ல் தங்க விலை உயர்ந்ததால், கடன்களின் தேவை அதிகரித்தது. ஆனால், இந்த விதிகள் கடன் அளவை குறைத்தால், தங்க சந்தையில் தேவை சற்று குறையலாம்.
ஆர்பிஐ-யின் 2025 நகைக் கடன் விதிகள், நிதி முறைகேடுகளை தடுக்கவும், வங்கி அமைப்பை வலுப்படுத்தவும் வந்தவை. ஆனால், இவை ஏழை மற்றும் நடுத்தர மக்களுக்கு சவாலாக இருக்கலாம், குறிப்பாக குறைந்த கடன் தொகை மற்றும் ஆவணத் தேவைகள் காரணமாக. விவசாயிகள் மற்றும் அரசியல்வாதிகள் இதற்கு எதிர்ப்பு தெரிவித்தாலும், இந்த விதிகள் நீண்ட காலத்தில் வெளிப்படைத்தன்மையையும் நம்பிக்கையையும் கொண்டுவரலாம். எனினும், இதன் விளைவு போக போக தான் தெரியும்.
உள்ளூர் முதல் உலகம் வரை பரபரப்பான ஹாட் செய்திகளை உடனுக்குடன் அறிய மாலைமுரசு யூடியூப் சேனலை காண இங்கே கிளிக் செய்யவும்
