"சேமிப்பை விட செலவுக்கு கடன்.." இளம் தலைமுறையின் புதிய பணப் பழக்கம் இந்திய நிதித்துறைக்கு எழுப்பும் கேள்விகள்!

இந்தியாவில் இளம் தலைமுறையினரின் பணப் பயன்பாட்டு முறை கடந்த சில ஆண்டுகளில் வேகமாக மாறியுள்ளது. முன்பு வீடு, வாகனம், கல்வி போன்ற பெரிய தேவைகளுக்காக கடன் பெறுவது வழக்கமாக இருந்த நிலையில், தற்போது பயணம், பொழுதுபோக்கு, மின்னணு சாதனங்கள், ஆன்லைன் ஷாப்பிங் உள்ளிட்ட வாழ்க்கை முறை சார்ந்த செலவுகளுக்கும் கடன் வசதிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. குறிப்பாக Gen Z எனப்படும் இளம் தலைமுறையினர் கிரெடிட் கார்டு, தனிநபர் கடன் மற்றும் Buy Now, Pay Later போன்ற வசதிகளை எளிதாக அணுகத் தொடங்கியிருப்பது இந்தியாவின் நுகர்வோர் கடன் சந்தையில் புதிய மாற்றத்தை உருவாக்கியுள்ளது. இந்த மாற்றத்தின் பின்னணியில் டிஜிட்டல் நிதிச் சேவைகளின் வளர்ச்சியும் முக்கிய காரணமாக உள்ளது. சில ஆண்டுகளுக்கு முன்பு கடன் பெறுவதற்கு வங்கிக்குச் சென்று பல்வேறு ஆவணங்களை சமர்ப்பித்து நீண்ட செயல்முறையை கடக்க வேண்டியிருந்தது. தற்போது மொபைல் செயலிகள் மற்றும் இணையதளங்கள் மூலம் குறுகிய நேரத்திலேயே கடன் தகுதி சரிபார்க்கப்பட்டு, பணம் கணக்கில் வரக்கூடிய சூழல் உருவாகியுள்ளது. இதனால் முன்பு கடன் பெற தயங்கிய இளம் வயதினரும் நுகர்வோர் கடன் அமைப்புக்குள் மிகவும் இளம் வயதிலேயே நுழைகின்றனர்.

கிரெடிட் அமைப்புக்குள் நுழையும் வயதும் குறைந்து வருவதாக ஆய்வுத் தகவல்கள் காட்டுகின்றன. 1960 மற்றும் 1970களில் பிறந்தவர்கள் பொதுவாக 30 வயதின் இறுதி அல்லது 40 வயதின் தொடக்கத்தில் வீடு அல்லது வாகனம் போன்ற secured loan மூலம் கடன் உலகில் நுழைந்தனர். 1990களில் பிறந்தவர்கள் 20 வயதுகளின் நடுப்பகுதியில் கிரெடிட் கார்டு அல்லது தனிநபர் கடன் போன்ற வசதிகளைப் பயன்படுத்தத் தொடங்கினர். 2000ஆம் ஆண்டுக்குப் பிறகு பிறந்தவர்களில் சிலர் 22 வயதிலேயே சிறிய அளவிலான கடன்கள் மற்றும் Buy Now, Pay Later வசதிகள் மூலம் கடன் சந்தைக்குள் நுழைவதாகத் தரவுகள் தெரிவிக்கின்றன.

இதனால் இந்திய குடும்பங்களின் மொத்த கடன் அளவு மட்டுமல்லாமல், அந்தக் கடனின் தன்மையும் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது. வீடு போன்ற சொத்துகளுக்கு எதிரான கடன்களை விட, அடமானம் இல்லாமல் வழங்கப்படும் unsecured retail loans வேகமாக அதிகரிப்பதே நிதி கட்டுப்பாட்டாளர்களின் முக்கிய கவலையாக உள்ளது. மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, வீடு சாராத retail loans இந்திய குடும்பங்களின் மொத்த கடனில் 58.4 சதவீதமாக இருந்ததாக தகவல்கள் தெரிவிக்கின்றன. முந்தைய ஆண்டில் இந்தப் பங்கு 54.9 சதவீதமாக இருந்தது.

தனிநபர் கடன்களின் சில பிரிவுகளிலும் குறிப்பிடத்தக்க உயர்வு ஏற்பட்டுள்ளது. தங்க நகைகளுக்கு எதிரான நிலுவைக் கடன் 2022 மார்ச்சில் சுமார் ரூ.74,738 கோடியாக இருந்த நிலையில், 2026 மார்ச்சில் ரூ.4.61 லட்சம் கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. இதே காலகட்டத்தில் பிற தனிநபர் கடன்களின் நிலுவைத் தொகையும் ரூ.9.02 லட்சம் கோடியிலிருந்து ரூ.17.32 லட்சம் கோடியாக அதிகரித்துள்ளது. இந்த வளர்ச்சி இந்தியர்களின் கடன் பயன்பாடு எந்த அளவுக்கு விரிவடைந்துள்ளது என்பதை காட்டுகிறது. மற்றொரு குறிப்பிடத்தக்க மாற்றம், கடன் பணம் அத்தியாவசிய தேவைகளுக்காக மட்டுமின்றி அனுபவங்களுக்காகவும் பயன்படுத்தப்படுவது. பயணம் இதற்கு முக்கிய உதாரணமாக உள்ளது. 2025ஆம் ஆண்டின் முதல் பாதியில் இந்தியாவில் வழங்கப்பட்ட தனிநபர் கடன்களில் நான்கில் ஒரு பங்குக்கும் அதிகமானவை பயணச் செலவுகளுடன் தொடர்புடையதாக இருந்ததாக ஆய்வு ஒன்று தெரிவிக்கிறது. இதனால் “இப்போது அனுபவி, பின்னர் செலுத்து” என்ற மனநிலை இளம் நுகர்வோரிடையே அதிகரித்து வருகிறதா என்ற கேள்வி எழுந்துள்ளது.

கிரெடிட் பயன்பாடு அதிகரிப்பது மட்டும் பிரச்சினை அல்ல. கடனை எதற்காக பயன்படுத்துகிறோம், அதைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறன் எவ்வளவு உள்ளது என்பதே முக்கியமான அம்சம். சம்பளம் அதிகரிக்கும் முன்பே வாழ்க்கை முறையை உயர்த்திக் கொள்ள கடன் பயன்படுத்தப்பட்டால், எதிர்கால வருமானத்தின் ஒரு பகுதி ஏற்கனவே EMI மற்றும் கடன் அட்டைக் கட்டணங்களுக்கு ஒதுக்கப்பட்டுவிடும். இதனால் சேமிப்பு, முதலீடு மற்றும் அவசர நிதி உருவாக்குவதற்கான வாய்ப்பு குறையலாம். இந்த சூழலில் இந்திய ரிசர்வ் வங்கி குடும்பங்களின் கடன் நிலையை குறிப்பாக குறைந்த credit rating கொண்ட கடனாளர்களிடம் தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டிய அவசியத்தை சுட்டிக்காட்டியுள்ளது. தற்போது நிதி அமைப்பின் ஒட்டுமொத்த ஆபத்து கட்டுப்பாட்டுக்குள் இருப்பதாகக் கருதப்பட்டாலும், unsecured retail loans-ல் காணப்படும் அதிக NPA விகிதம் கவனிக்க வேண்டிய அம்சமாக உள்ளது. மார்ச் 2026 இறுதியில் secured retail loans-ன் மொத்த NPA விகிதம் 0.7 சதவீதமாக இருந்த நிலையில், unsecured retail loans-ல் அது 1.7 சதவீதமாக இருந்தது.

இளம் தலைமுறையினர் கடன் வசதிகளை பயன்படுத்துவது தவறு என்று கூற முடியாது. சரியான திட்டமிடலுடன் பயன்படுத்தப்படும் கடன், அவசர தேவைகளையும் பெரிய செலவுகளையும் நிர்வகிக்க உதவும் நிதி கருவியாக இருக்கலாம். ஆனால் கிரெடிட் கார்டு வரம்பு அல்லது உடனடி கடன் கிடைப்பது கூடுதல் வருமானம் அல்ல என்பதை புரிந்துகொள்வது அவசியம். வாங்கும் பொருளின் விலையை மட்டும் பார்க்காமல், அதற்கான மொத்த திருப்பிச் செலுத்தும் தொகை மற்றும் மாதாந்திர நிதிச்சுமையையும் கணக்கிட வேண்டும். இந்தியாவின் இளம் நுகர்வோர் சந்தை வளர்ந்து வருவது பொருளாதாரத்திற்கு சாதகமான அறிகுறியாக இருந்தாலும், அந்த வளர்ச்சி அதிகப்படியான கடனை அடிப்படையாகக் கொண்டதாக மாறாமல் இருப்பது முக்கியம். சேமிப்பு, முதலீடு மற்றும் பொறுப்பான கடன் பயன்பாடு ஆகியவற்றுடன் நுகர்வு வளர்ச்சி இணைந்தால் மட்டுமே இந்த புதிய தலைமுறையின் பொருளாதார சக்தி நீண்டகால பலனாக மாறும்.

உள்ளூர் முதல் உலகம் வரை பரபரப்பான ஹாட் செய்திகளை உடனுக்குடன் அறிய மாலைமுரசு யூடியூப் சேனலை காண இங்கே கிளிக் செய்யவும்