செங்கல் செங்கல்லாக சரியும் IndusInd வங்கி.. வெளிச்சத்துக்கு வந்த "உண்மை" - அடேங்கப்பா இவ்ளோ நடந்திருக்கா?

இந்தியாவின் முன்னணி தனியார் வங்கிகளில் ஒன்றான IndusInd வங்கியின் தலைமை செயல் அதிகாரி (CEO) சுமந்த் கத்பாலியா, திடீரென தனது பதவியை ராஜினாமா செய்திருக்கிறார். இதற்கு காரணம், வங்கியின் டெரிவேட்டிவ் (Derivative) போர்ட்ஃபோலியோவில் கண்டறியப்பட்ட கணக்கியல் முறைகேடுகள், அதனால் ஏற்பட்ட சுமார் 2000 கோடி ரூபாய் இழப்பு. இந்த சம்பவத்தின் பின்னணியை விரிவாகப் பார்க்கலாம்.

என்ன நடந்தது?

கடந்த மார்ச் 2025-ல் இந்துஸ்இந்து வங்கி ஒரு அதிர்ச்சிகரமான அறிவிப்பை வெளியிட்டது. வங்கியின் டெரிவேட்டிவ் போர்ட்ஃபோலியோவில், கடந்த 5-7 ஆண்டுகளாக மேற்கொள்ளப்பட்ட உள் வர்த்தகங்களில் (Internal Trades) கணக்கியல் முறைகேடுகள் இருப்பது கண்டறியப்பட்டது. இதனால் வங்கியின் நிகர மதிப்பில் (Net Worth) 2.35% பாதிப்பு ஏற்படும் என்றும், அதாவது சுமார் 2000 கோடி ரூபாய் இழப்பு ஏற்படும் என்பது உறுதியானது. இந்த அறிவிப்பு வெளியான அடுத்த நாளே, வங்கியின் பங்கு மதிப்பு 27% சரிந்தது.

இந்த முறைகேடுகள், வங்கியின் உள் வர்த்தகங்களில் தவறான கணக்கீட்டு முறைகளால் (Accrual Accounting vs Mark-to-Market) ஏற்பட்டவை. வெளிப்புற வர்த்தகங்களில் மார்க்-டு-மார்க்கெட் முறையைப் பயன்படுத்திய வங்கி, உள் வர்த்தகங்களில் இழப்புகளை மறைத்து, லாபத்தை மட்டும் பதிவு செய்தது. இதனால், வங்கியின் நிதி அறிக்கைகள் உண்மையான நிலையை பிரதிபலிக்கவில்லை. இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) 2023 செப்டம்பர் முதல் அமலுக்கு வந்த புதிய விதிமுறைகள், இத்தகைய உள் வர்த்தகங்களை தடை செய்ததால், இந்த முறைகேடுகள் வெளிச்சத்துக்கு வந்தன.

யார் யார் பாதிக்கப்பட்டார்கள்?

இந்த சம்பவம் பலரையும் பாதித்திருக்கிறது. முதலில், வங்கியின் பங்குதாரர்கள். பங்கு மதிப்பு 27% சரிந்ததால், முதலீட்டாளர்கள் பெரும் இழப்பை சந்தித்தனர். மார்ச் 11, 2025 அன்று, வங்கியின் பங்கு விலை 655.95 ரூபாயாக சரிந்து, நவம்பர் 2020-க்கு பிறகு இல்லாத அளவுக்கு குறைந்தது. கடந்த ஒரு வருடத்தில், வங்கியின் பங்கு மதிப்பு 42% குறைந்து, முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரும் ஏமாற்றத்தை அளித்தது.

அடுத்து, வங்கியின் நிர்வாக அமைப்பு. இந்த முறைகேடுகள் வெளியான பிறகு, வங்கியின் தலைமை நிதி அதிகாரி (CFO) கோபிந்த் ஜெயின், ஜனவரி 2025-ல் பதவி விலகினார். துணை தலைமை நிர்வாகி (Deputy CEO) அருண் குரானா, கடந்த 28ம் தேதி ராஜினாமா செய்தார். இறுதியாக, தலைமை நிர்வாகி சுமந்த் கத்பாலியாவும் நேற்று (ஏப்ரல் 29) பதவியை விட்டு விலகினார். இவர்கள் அனைவரும், இந்த முறைகேடுகளுக்கு "மன உறுத்தலுடன் பொறுப்பேற்பதாக" கூறி பதவி விலகியிருக்கின்றனர்.

மூன்றாவதாக, வங்கியின் நம்பகத்தன்மை. இத்தகைய பெரிய அளவிலான கணக்கியல் முறைகேடுகள், வங்கியின் உள் கட்டுப்பாடு மற்றும் ஆளுமை (Governance) மீது கேள்விகளை எழுப்பியிருக்கின்றன. இது, முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை குலைத்து, வங்கியின் எதிர்கால வளர்ச்சிக்கு பின்னடைவை ஏற்படுத்தலாம்.

இந்த முறைகேடுகள் எப்படி நடந்தன?

டெரிவேட்டிவ் வர்த்தகம் என்பது, அந்நிய செலாவணி (Forex) வைப்புகளையும் கடன்களையும் ஹெட்ஜ் செய்ய (Hedging) பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நிதி உத்தி. இந்துஸ்இந்து வங்கி, தனது அந்நிய செலாவணி வைப்புகளை ரூபாயாக மாற்றுவதற்கு இந்த உத்தியை பயன்படுத்தியது. ஆனால், உள் வர்த்தகங்களில் தவறான கணக்கீட்டு முறைகளைப் பயன்படுத்தியதால், இழப்புகள் மறைக்கப்பட்டு, லாபங்கள் மட்டும் பதிவு செய்யப்பட்டன.

உதாரணமாக, ஒரு என்.ஆர்.ஐ Depositor 1 மில்லியன் டாலரை டெபாசிட் செய்கிறார் என்று வைத்துக் கொள்வோம். வங்கி அதை 86 ரூபாய் மாற்று விகிதத்தில் 8.6 கோடி ரூபாயாக மாற்றுகிறது. ஆனால், ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு பிறகு, மாற்று விகிதம் 100 ரூபாயாக உயர்ந்தால், வங்கி அதே 1 மில்லியன் டாலரை திருப்பி கொடுக்க 10 கோடி ரூபாய் செலவிட வேண்டும். இந்த இழப்பை ஈடுகட்ட, வங்கி உள் டெரிவேட்டிவ் ஒப்பந்தங்களை மேற்கொண்டது. ஆனால், இந்த ஒப்பந்தங்களின் இழப்புகள் கணக்கில் பதிவு செய்யப்படவில்லை.

இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் 2023 செப்டம்பர் விதிமுறைகள், இத்தகைய உள் வர்த்தகங்களை தடை செய்தது. இதனால், வங்கி ஏப்ரல் 2024 முதல் உள் வர்த்தகங்களை நிறுத்தியது. ஆனால், அதற்கு முன் நடந்த வர்த்தகங்களில் ஏற்பட்ட இழப்புகள், செப்டம்பர்-அக்டோபர் 2024-ல் நடந்த உள் தணிக்கையில் கண்டறியப்பட்டன.

வங்கியின் நிர்வாகத்தில் என்ன மாற்றங்கள்?

இந்த முறைகேடுகள் வெளியான பிறகு, வங்கியின் மூத்த நிர்வாகத்தில் பல மாற்றங்கள் நிகழ்ந்தன. முதலில், தலைமை நிதி அதிகாரி கோபிந்த் ஜெயின் ஜனவரி 2025-ல் பதவி விலகினார். இவரது விலகல், முறைகேடுகள் பற்றிய தகவல் வெளியாவதற்கு முன்பே நடந்தது, இது பல கேள்விகளை எழுப்பியது.

வங்கியின் இயக்குநர் குழு, தற்காலிகமாக ஒரு "நிர்வாகிகள் குழு" (Committee of Executives) அமைக்க, இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் ஒப்புதலை கோரியிருக்கிறது. இது, புதிய தலைமை நிர்வாகி நியமிக்கப்படும் வரை வங்கியின் செயல்பாடுகளை மேற்பார்வையிடும்.

இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் பங்கு

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI), இந்த முறைகேடுகளை கண்டறிவதில் முக்கிய பங்கு வகித்தது. 2023 செப்டம்பரில் வெளியிடப்பட்ட விதிமுறைகள், வங்கிகளின் உள் வர்த்தகங்களை தடை செய்து, டெரிவேட்டிவ் போர்ட்ஃபோலியோவின் கணக்கீட்டு முறைகளை மேம்படுத்தியது.

மார்ச் 2025-ல் முறைகேடுகள் வெளியான பிறகு, ஆர்பிஐ ஒரு விரிவான தணிக்கையை மேற்கொள்ள உத்தரவிட்டது. இதற்காக, கிராண்ட் தோர்ன்டன் (Grant Thornton) என்ற தனியார் தணிக்கை நிறுவனம் நியமிக்கப்பட்டது. இவர்களின் அறிக்கை, 1,960 கோடி ரூபாய் இழப்பை உறுதி செய்தது.

பல புரோக்கரேஜ் நிறுவனங்கள், வங்கியின் பங்குகளை டவுன்கிரேட் செய்து, வருவாய் தெரிவுநிலை (Earnings Visibility) இல்லை என்று குறிப்பிட்டுள்ளன. மேலும், இந்த முறைகேடுகள் ஒரு முறை இழப்பாக (One-Time Loss) இருந்தாலும், வங்கியின் உள் கட்டுப்பாடு மற்றும் ஆளுமை மீதான கேள்விகள், எதிர்காலத்தில் முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையை மீட்டெடுப்பதை சவாலாக்கலாம்.

இந்த முறைகேடுகள் வெளியாவதற்கு முன்பு, வங்கியின் தலைமை நிர்வாகி சுமந்த் கத்பாலியா மற்றும் துணை தலைமை நிர்வாகி அருண் குரானா, 2023-24 காலகட்டத்தில் 157 கோடி ரூபாய் மதிப்பிலான பங்குகளை விற்றனர். இதில், கத்பாலியா 134 கோடி ரூபாய் மதிப்பிலான பங்குகளையும், குரானா 82 கோடி ரூபாய் மதிப்பிலான பங்குகளையும் விற்றனர். இந்த பங்கு விற்பனை, முறைகேடுகள் பற்றிய தகவல் வெளியாவதற்கு முன்பு நடந்ததால், இது உள் தகவல் வர்த்தகம் (Insider Trading) சந்தேகத்தை எழுப்பியிருக்கிறது.

மேலும், ஆர்பிஐ, கத்பாலியாவின் பதவிக் காலத்தை மூன்று ஆண்டுகளுக்கு பதிலாக ஒரு வருடத்துக்கு மட்டுமே நீட்டித்தது. இது, ஆர்பிஐ-க்கு கத்பாலியாவின் தலைமைத்துவத்தின் மீது இருந்த அதிருப்தியை காட்டுகிறது.

வங்கியின் எதிர்காலம்?

இந்த சம்பவம், IndusInd வங்கியின் நிர்வாகத்தில் பெரும் மாற்றங்களை ஏற்படுத்தியிருக்கிறது. புதிய தலைமை நிர்வாகி நியமிக்கப்படும் வரை, வங்கியின் செயல்பாடுகள் தற்காலிக நிர்வாகிகள் குழுவால் மேற்பார்வையிடப்படும்.

வங்கியின் நிதி நிலைமை, ஆர்பிஐ-யின் கூற்றுப்படி, நிலையானதாக இருந்தாலும், முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையை மீட்டெடுப்பது பெரும் சவாலாக இருக்கும். வங்கியின் பங்கு மதிப்பு, மார்ச் 19, 2025-ல் 692 ரூபாயாக சற்று மீண்டாலும், கடந்த ஆறு மாதங்களில் 53% சரிவு, முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரும் இழப்பை ஏற்படுத்தியிருக்கிறது.

இந்த முறைகேடுகளுக்கு பொறுப்பானவர்கள் மீது நடவடிக்கை எடுக்கப்படும் என்று வங்கியின் இயக்குநர் குழு உறுதியளித்திருக்கிறது. கிராண்ட் தோர்ன்டனின் அறிக்கையின் அடிப்படையில், இந்த முறைகேடுகளில் ஈடுபட்டவர்கள், பார்வையாளர்களாக இருந்தவர்கள், மற்றும் செயல்படாதவர்கள் என மூன்று பிரிவுகளாக பிரிக்கப்பட்டு, நடவடிக்கைகள் எடுக்கப்படும்.

இந்துஸ்இந்து வங்கியின் இந்த சம்பவம், ஒரு பெரிய தனியார் வங்கியின் உள் கட்டுப்பாடு மற்றும் ஆளுமை மீதான கேள்விகளை எழுப்பியிருக்கிறது. 2000 கோடி ரூபாய் இழப்பு, வங்கியின் நிதி அறிக்கைகளில் ஒரு முறை இழப்பாக பதிவு செய்யப்பட்டாலும், இதனால் ஏற்பட்ட நம்பிக்கை இழப்பு, எளிதில் சரிசெய்ய முடியாத ஒன்று.

இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் கடுமையான விதிமுறைகள் மற்றும் தணிக்கைகள், இத்தகைய முறைகேடுகளை வெளிச்சத்துக்கு கொண்டு வந்தாலும், வங்கிகளின் உள் கட்டுப்பாடு முறைகளை மேம்படுத்த வேண்டிய அவசியத்தை இது உணர்த்துகிறது. IndusInd வங்கி, இந்த நெருக்கடியை கடந்து, முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையை மீட்டெடுக்க முடியுமா? அதற்கு, வெளிப்படையான நிர்வாகம், கடுமையான உள் கட்டுப்பாடுகள், மற்றும் திறமையான தலைமைத்துவம் தேவை. இந்த பயணம், வங்கிக்கு ஒரு பெரிய சவாலாக இருக்கும்.

உள்ளூர் முதல் உலகம் வரை பரபரப்பான ஹாட் செய்திகளை உடனுக்குடன் அறிய மாலைமுரசு யூடியூப் சேனலை காண இங்கே கிளிக் செய்யவும்